更新时间:2020-04-24

华尔街:笔记与思考

虽然是小白，也把自己的笔记分享出来吧。
总体：以人物穿线，见证大象的每一个特征
历史、经济、政治，从不分家
1.资本永不眠（引出华尔街的地位）：全球金融体系，强有力的核心-华尔街
2.墙在哪里（起源）：
自由、开放的人口及政治环境带来的经济效益。
过多的人口和需求要求扩张，扩张需要股份承担风险、提供资金。
全民参股，国企样式的东印度公司。有限责任也是为了广大民众不负连带损失。
长期的远航，带来了股份的交易，这就是股票的交易来源。越来越多的收益，越来越多的参与，股票价格也就水涨船高。这就是市值的由来。
越来越多的公司的参与，变成了金融的海洋。
越来越多的国家参与，就有了外汇银行及商业信用
郁金香泡沫——金融危机。挤掉的水分是虚假的生产总值，虚假的货币体量。
比较高的虚假价值吸引无数人涌入，进而更高，直至超出原本价值的无数倍。
在经济视角下的政治斗争，是很不一样的。为了争取自己的利益，求得政治上的权力。
第一家跨国银行-罗斯柴尔德家族，直接统治全球的金融市场
第一家中央银行——英格兰银行
没有经济哪里的大炮还是因为有了大炮才有了经济呢？可能两种路线都有，都不能完全走偏。
3.两种道路：——自由市场与政府
资本，就是你输我赢的零和游戏。经济危机，只是某些人输了，而不是全部。
每一个时代，每一个国家，都有他们的天命之子。他们挑战现行的制度，肩负民族的责任，但是也步履薄冰。有时死后制约，有的生前遭重。
杰斐逊（美德、农场主、华盛顿、自由小政府）与汉密尔顿（强力中央政府、资本、华尔街、纽约）之间的矛盾，正是共和党和民主党的由来。
事实上，任何大目标的实现，如果没有强有力的人物支撑，都有可能有小目标的分裂。
大资本与美国，相互成就，互为矛盾。小政府反而促成了发展迅速却不稳定的资本市场。大资本反而帮助了这个国家的建设。但是资本集中又会有危机，促使政府管辖。美国是有两套的，华尔街和华尔街之外的。
资本的流动是重要的，足够变革的资本是变革的基础。
只有市场才会告诉你，什么是好的商业行为。
汉密尔顿因自由而死，杰斐逊却因没钱的政府而贫困。真是讽刺啊。
结构决定功能，这是早已注定，并一直进行的矛盾。
4.镀金时代：——银行家、垄断资本
资本-工程（基建）-消费，三驾马车，相互促进与作用。要想富，先修路。金融与资本其实依赖于第一产业的实业和科技变革。
大资本帮助基建，大资本打赢南北战争，所以资本与美国是分不开的。
向民众发布的债券，也是为了某种利益，搜集散户，至于是韭菜还是顺带发财，那就是命了
教育、见识、家里的资本、交际圈，这注定了阶层的产生和稳固。
5.硅谷方程：——风投、实业
风险投资和纳斯达克。
一个国家的财富，不应依靠自然资源，而应该依靠人们的想法和观念。
6.投资之道：——散户、机构、做空机构、基金机构
巴菲特：别人恐惧你贪婪，别人贪婪你恐惧
管理好自己的生意
中国都是投机者，个体投资者，很脆弱
不断提高专业知识，研究你熟悉的东西，就会发现洼地和虚高。我在增长相关领域的知识，我与我的投资不断成长。
牛是先低头，后上扬
熊是先抬高，后趴下
过去的规律不一定适用于未来，要看到未来的趋势——价值投资
买大家认为会赚钱的股票，不然没有换手和流动，又有什么用——跟风
1.研究钻研看到有价值的、洼地的 2.等待大家的跟风 3.看不到有价值的，那就是巴菲特的果断抛售
股票也遵循正态分布，越难成功的收益越大，亏钱的概率也越大
所有人都在为自己一夜暴富的梦想而买单。而我们应该做的，是立足于步骤，关注小的盈利目标。
7.阳光交易——国家监管机构、媒体监督、法律与律师事务所共同对抗投机与欺诈
透明保证了市场是市场，让你自己做决定
规范透明合理完整的信息披露是你做决定，防范风险的必备
道琼斯指数-华尔街日报的由来
危机促使法案诞生
媒体是有监督的功能的，但其不能保证完全中立的立场
律师、金融、从政，美国的顶端
8.明暗创新——信贷、信托、期货，金融工具创新
分期付款——工业产业的创新——缝纫机
美国gdp70%都是居民个人消费，信贷极大地推动了这个过程。贷款2.5万亿。虚荣的泡沫，次贷危机。
数量金融师——宽客
美联储降息，房贷证券化，次贷证券，促进房市发展。然后又不断加息，导致房贷证券暴跌，雷曼银行因投资爆仓而破产，更大规模的金融危机
将不良信贷者的风险转移到了市场中去
金融创新的每一步都需要合格的监管，法律拥有滞后性，跟不上经济和社会的发展
危机不是用来浪费的
9.拯救危机
贪婪、侥幸、恐惧，这就是人的本性
国家资本主义与大资本主义
一代人有一代人的贪婪，会犯同样的错误
我们唯一能做的，就是在下一次危机到来时，做好准备
10.资本之河
经济、政治、军事、历史等是金融的基础，在这条河里，我们会有更美好的境遇。