更新时间:2016-10-09

华尔街:The Power of Wall Street--CCTV纪录片《华尔街》观后感

最近在看这部2010年CCTV拍摄的纪录片《华尔街》。总体来说这部纪录片拍的很不错，从多个角度和方面讲述了以华尔街为中心的资本市场与金融世界。一共十集，我个人对这十集做了简单的概述，以及浅谈了下每一集我个人的理解。

资本市场是豺狼。但是没有资本市场，可能今天还没有铁路。 ---马克思《资本论》

1. 资本无眠
纽约是一座不夜城，这里二十四小时都繁华热闹。而在纽约最繁华的地区曼哈顿上有一条街叫华尔街Wall Street，这里更是人来人往车水马龙。据说这里聚集着全世界最聪明的人，这里也掌握着全球经济的命脉。世界贸易和金融的最中心。华尔街上的人们无时无刻不在想着赚钱。股票，债券，以及其他金融产品充斥着这里的每一个角落。在科技发达的今天，交易员逐渐被高科技替代。互联网的兴起将线下交易逐渐转移到线上，也就是O2O。OTC（Out of the Center）的金融模式也得到了迅速发展。某种程度上来说以后的金融市场比拼的是科技。但是个人认为科技无法代替人脑做出判断，也许分析数据更高效，但缺乏灵性和思维。资本的运作和金融的交易是无眠的。人们对金钱的渴求也是无眠的。资本主义与民主自由体制有利于金融发展，但可能会让金钱变成唯一要素。这也是为什么华尔街是弱肉强食，尔虞我诈，适者生存的环境。无比的残酷，必须适应这里的规则，而规则就是资本金钱是第一考虑要素，其他的fuck off吧。至于人情，关怀，怜悯，道德这些词只会出现在梦里的童话世界，但是华尔街永不休眠。

2.墙在哪里
华尔街十七世纪二十到三十年代之前只是印第安人的一片荒地，后来荷兰的西印度公司（东印度公司的分支）到这里用六十荷兰盾买下了曼哈顿地区的土地。建了一堵墙来抵御印第安人的进攻。而在墙内建立了一个商业城市“新阿姆斯特丹”。荷兰人把自己发明的股票，证券交易所，银行都带到了这座城市，他们来只是为了赚钱。不像波士顿当时的移民很多是因为逃离政治与宗教的迫害。后来贪婪的英国人用武力占领了新阿姆斯特丹，并改名叫纽约。英国人扩大了纽约的面积，自然墙也没用了，被推倒变成了一条街，也就是今天的华尔街。同时英国进行了光荣革命，把债券和中央银行的概念从伦敦带到了纽约和华尔街。后来美国独立了，保持了英国的金融模式。当今任何一个城市都无法在商业和金融的多样性以及复杂性上与纽约相提并论。纽约与其说是一个城市，更像一个金融世界，来这的人都想赚钱。而包容也是纽约的最大特质，它吸收了全世界的理念。所以说：包容产生财富。

3.两条道路
美国建国时的财政部长汉密尔顿在200多年前就想到了把债务变成产品去销售，想到了旋转门计划来帮当时负债累累的美国摆脱困境，旋转门计划会造福华尔街上的大资本家。可是他的计划遭到了另一位开国元勋杰斐逊的反对，后者认为美国应该用理性和道德约束。显然这很理想化。任何一种制度的制定都需要在利己心和同情心中间寻求一种平衡。最后两人达成共识，政府不干预经济市场，迁都华盛顿，同时旋转门计划推广。一旦政府职能淡化，华尔街的人就可以疯狂生长，将经济迅速的垄断并高速发展，可是资本家都是贪婪的，贪婪的利己心会使经济像脱缰的野马，失去秩序，充满危机，从而爆发了1792的金融危机。因为政府的不干预，华尔街只能自己制定规则，也就有了1792年的梧桐树条约。摩根家族也成了华尔街的领头人。在与政府较量下，靠一己之力解决了20世纪初的金融危机。但美国人也因此惧怕这些大资本家的力量。从而在1913年建立了美联储，也就是中央银行。美联储的权利越来越大，意味着政府的干预市场越来越多，这使华尔街与政府的关系也越来越对峙。自由宽松的经济市场是飞速发展的，泡沫和危机是这个自由宽松环境下资本家的产物。社会责任和利益很多时候不是成正比的。但是落后又是要挨打的。政府的干预到底好不好，应该到什么程度，现在仍然是一个巨大的争论。这是一场零和的游戏，有人赢就一定有人输，赢的人们会伴随着很多人的失业破产无家可归。可是金融和经济市场就是这么无情，充满欺诈，利益是第一考虑因素。这也是华尔街能飞速发展的原因。

4.镀金时代
交通和物流永远是贸易与经济的支撑。商品的流通促进了经济的繁荣。华尔街推行和炒作了伊利运河债券，从而筹集到了足够的资金建设好了这条运河，从而使纽约的经济高速发展，成为全美甚至全球经济贸易中心。当铁路和火车的概念产生时，华尔街也是第一时间推行了相关债券。后来在南北战争中，北方军依靠华尔街（内伊·库克）的融资获得了胜利。再后来并购狂潮（托拉斯）以及电气时代（爱迪生通用电气）来临时，华尔街也是幕后操手。（PS：约翰·皮尔庞特·摩根是当时华尔街的一号人物，他可以操纵的资本至少有几十个亿，但他死后只有6000万美金的资产。他一直不希望政府干预市场经济，但他自己却希望能监管华尔街的秩序）可以说华尔街一手打造了繁华的纽约，甚至美国。在互联网时代，生物时代，华尔街也用它敏锐的嗅觉寻找着商机，用自己强大的金融力量和先进的思想走在世界的最前面。睿智的华尔街使美国在18世纪末到20世纪初飞速发展，但却也产生很多道德，人性沦丧的副作用，随时都充满着危机。这是一个黄金年代，但是一个充满着血腥与浮躁的黄金年代。

5.硅谷方程
纳斯达克是美国最大的证券电子交易场所。和华尔街一样，都为美国的科技和经济做出了巨大贡献。与纽交所不一样的是纳斯达克的上市门槛更低，支持创业，而很多高科技产业都需要创业，需要发展。高科技的发展需要大量的资金，从而诞生了风险投资这个行业。只去投资，不合伙。资本市场和风险投资的体系为高科技的发展提供了良好的经济基础，也鼓励人们去创新。但是创新也伴随着大量的风险，走一条新的路总是充满着不确定性。而风险投资和上市的系统能将这些风险分布到整个市场，有整个市场来承担。不需要像几百年年前西班牙女王投资哥伦布航海那样由政府去承担风险。也不需要像电气时代之前摩根投资爱迪生那样去合伙经营。当风险被整个市场，乃至全世界承担时，就不再那么可怕。资本市场的本质是逐利的，科技的进步可以带来巨大的利益，同时风投和上市体制减缓了风险。最后人们往往会记住高科技给人们带来的改变以及发明家，却忘了给这些科技提供坚实后盾的资本家和资本市场。风投和上市纳斯达克的这套体系为创业者提供了更多机会，很大程度的鼓励了美国人创业创新。从而使美国变成了科技经济的双丰收的超级大国。虽然失败的故事要比成功的多得多。但创新永远是人类进步的驱动力。希望中国的经济市场与证券体制能更鼓励创新，为高科技产业多提供支持。而不是由政府单一支持。

6.投资之道
投资和股票似乎被形容成一个随机事件，一直是人们的一个难题。但机会往往是留给有准备的人，沃伦·巴菲特利用价值投资（低买高卖）赚取了巨大财富。同时，查洛斯利用经济泡沫来卖空（高卖低买，这就是The Big Short的故事），从而获取财富。无论是哪一种投资方式，都需要做大量的功课，都需要对所投资的目标有深入的了解。凯恩斯形容选股票如同选美，要判断大家的口味与倾向，而这慢慢演变成了跟风。吉姆·罗杰斯认为投资者一定要理性，深入的去研究理解，眼光长远才能获得回报。学习金融和经济，让自己做一个懂行的人。而不是一味的依赖道琼斯指数，盲目的跟风。投资是一门学问，散户往往会吃亏，因为大多数的人不具备很多的金融知识，并且缺乏足够的资本去进行多样化的投资。而共同基金为个体投资人提供了很好的服务。可是风险和回报永远都是并存的。在这个领域依然要活到老学到老。随着金融经济市场的进步与科技，社会的发展。一个拥有良好知识背景，聪明商业头脑，并勤奋努力的人，在投资中成功的概率会大很多。告诫自己，要努力！

7.阳光交易
当华尔街影响力还不够大时，是完全自由，不透明的市场。这就促使了很多人用作假，炒作大肆敛财，道德和法律在贪婪和利益的面前都显得那么脆弱。臭名昭著的旁氏骗局与其效仿者，掺水股与黑幕交易，早已成了屡见不鲜的事实。这也为后来的金融危机埋下了伏笔。这是零和的游戏，当投机分了赚到越来越多钱的同时，也在使越来越多的人失去利益，感觉到痛。因此政府开始监管，成立了证监会。媒体开始介入，当对媒体的报道有很好的奖励，并给予媒体足够的自由与保护时，媒体无疑是很好的监督者。在这些监督下，越来越多的大企业被揭露，比如洛克菲勒的不公平竞争，安然公司的财务造假。而每出现一个错误时，美国都会出台对应的法案来避免错误再次上演。法律虽然越来越健全强大，但个体的平民利益受到损害时，还是没有办法与大公司去抗衡。因此集体诉讼变成了一个好方法，越来越多的律师开始盯着华尔街，这也是一种很好的监督。如今的交易相比过去要公开透明的多，政府，媒体，法律人士的多方面监管，以及全面而严格的法律都是减少华尔街作假的有效武器。“阳光是最好的消毒剂。当然，除了政府媒体法律的监管监督，阳光还是每个人的善良之心。”

8.明暗创新
期货是在金融与市场发展过程中的一个金融衍生产品，是一种金融创新。为了规避时间给市场带来的不确定性，而提前签署一份关于未来的合同，这就是期货交易。而另一种著名的金融创新真是信贷消费，胜家公司生产的缝纫机价格高昂，这使美国普通家庭根本很难承受。因此胜家为了销售产品，推出了租购的概念，这也是最早的分期付款模式，因为租购的出现，许许多多的美国家庭用上了缝纫机，改善了生活。用明天后天大后天的钱，买今天的东西，边用边还，这就是当时的金融创新。分期付款是一种信贷消费。基于信用与借钱的消费方式是与当时西方的道德观违背的，当时人们都以欠债为耻，已付现金为荣。但是信贷消费提高了广大人民的生活水平。本来负担不起的东西都可以买得起用得上了。对于贷方来说，信贷消费的模式可以扩大他们的目标市场，从而扩大消费者人群。在1929年经济大萧条时，一贯只收现金的梅西百货也打开了信贷消费的大门。后来信贷飞速的发展，到了今天，信用卡与贷款已经是再平常不过的词了。住房抵押贷款也是信贷的一种，圆了无数美国人的买房梦。而金融家们又把眼光放到了有还钱能力，但信用等级较低的人群中，因此次级住房抵押贷款产生。通过宽客（数量金融师）的设计，创新与包装，房贷证券化。CDO机制应运而生。由于没有很好的监管，人们疯狂的炒作并极端的利用这些金融创新大肆敛财，以及低门槛的住房抵押贷款让很多人获得了开始炒房，使房地产充满了泡沫。最终，导致了2008年次级抵押住房贷的全球金融危机。
金融创新是一把双刃剑，关键是看怎么去使用，好的一面是可以改善人类的生活，增强了资金的流动性，对风险进行了有效的管理。但不好的一面是如果没有很好的监管，会被人们当做不择手段的赚钱工具，从而给世界金融与经济带来巨大的灾难。而如何有效的监管一直是一个热门的争议。

9.拯救危机
在金融界里，狂热一直是危机来临前的信号。当十分自由的市场犹如脱缰的野马，虽然跑的很快，但随时都有可能到悬崖边缘。对市场的不干预曾经一直是美国政府的理念，一直到1929年的大萧条来临，当人们已经很难靠自己的力量拯救危机时，罗斯福上任了，他推行了罗斯福新政，从华尔街入手，加强了政府对市场的干预以及对经济的管制，同时推行了新的宪法，完善了社会体制，从而渐渐的堵住了漏洞。但是当政府对市场的干预过多时，会阻碍经济的创新与发展，会减少人们在自由市场中的那份拼劲与热情。2008年的金融危机也是一样，用纳税人的钱为大的金融机构犯下的错误埋单，人们觉得强者应该生存，失败者就让他们消失吧，但是大的金融机构一旦倒闭会带来一系列的连锁反应，甚至会让金融业停滞。直到今天这都一直是一个巨大的争议。似乎使美国的资本主义市场不再那么资本主义化。如何能更好的走出危机需要看每个人的努力，更需要看政府的作用。金融危机也不见得都是坏事，它就像一面镜子，可以看到本身的很多缺陷和错误。我们应该从危机中吸取总结经验教训，居安思危，理性谨慎，认真防范下一次危机的到来。可是资本市场是逐利的，在逐利的趋势下，人们会变的躁动狂热，从而忘了曾经的伤痛。金融危机平均二到三十年发生一次，这刚好是一代人的时间，下一代人在逐利的路上越走越远，从而忘记上一代人的惨痛教训。也许这就是资本市场的必然规律吧。

10.资本之河
战争永远是人类的浩劫，它抢夺了人类的财富与生命。1840年，英国用炮火打开了当时迷茫中国的大门。中国那一刻才发现自己已经远远落后于西方列强。在李鸿章的努力下，满清政府学习了西方的股份制与工业技术，可却没有学习到社会与金融，资本市场的根本体制（其实也不可能学习到，毕竟当时还是帝王制下的封建社会）。这使后来中国一直饱受其他国家的欺凌。十九世纪牛顿为英国提出了金本位制，使英镑成为了世界通行货币。从而使英国的金融业飞速发展，一跃成为世界第一大国。可是一战与二战耗尽了英国人的财富，与此同时，美国的金融经济在爆炸性的增长。到了1944年的7月，在新罕布什尔州二战的胜利国们制定了布雷顿森林体系，由于美国的经济实力最强，因此以美元为中心建立金本位制，美元替代英镑成为世界货币。同时也建立了华盛顿建立了国际货币基金组织（IMF)和世界银行(The World Bank)。华尔街也一跃成为世界性的金融结构。虽然金融危机后人们质疑美元作为世界货币的恰当性，但美国仍以它强大的金融实力控制和影响着这个世界。未来的大国比的是技术与创新，而技术与创新的背后是金钱与金融。所以一个强大的国家必须要有一个强大的金融业作保障。资本市场与金融业的发展与监管仍然是每个国家关注的焦点。

结语
这部CCTV的纪录片我个人觉得拍的很好，比较全面的介绍了华尔街，介绍了金融世界。虽然在很多问题上没有进行更深入与透彻的讲解。但通俗易懂，全方位的取材与拍摄让大家更多的了解了金融，资本市场与华尔街。并强调了金融业与资本市场的力量及其重要性，引人思考。从某种程度上来说，金融控制着整个世界，一个国家想要在世界上有影响力，其金融实力是尤为重要和根本的。比起大洋彼岸的美国与华尔街，中国金融业和资本市场要走的路还很长。任重而道远。