路垚在聂府卫生间演示了赵医生用障眼法杀陈秋生的全过程，案发当时何鲲挡在镜子前面，阿龙和阿虎只能从镜子的反射看到陈秋生被捅，路垚发现松动的玻璃墙是摆上去的，赵医生就躲在那个空间里行凶，何鲲故意误导阿龙和阿虎，赵医生自以为做得天衣无缝，可路垚从镜子背面发现了赵医生未擦去的手印。
赵医生只好承认拆迁时被吓死的老太太是他的母亲，他想杀陈秋生和聂成江为母亲报仇，何鲲交代他是因为嫉妒乔楚生，不甘心一辈子做陈秋生的秘书，也想出人头地，赵医生出重金来找他帮忙，何鲲被说动了。
一切真相大白，路垚想不明白聂成江为何拿他当替罪羊，赵医生就揭露了聂成江和陈秋生贩卖鸦片的事，聂成江担心事情败露，赵医生承认他在聂成江的药里下毒，聂成江活不过两天了。路遥回到沙逊银行，沙逊看到白幼宁在报纸上的报道，一口咬定路垚是杀人凶手，还利用沙逊威胁恐吓陈秋生，沙逊一气之下把路垚开除，路垚只好收拾东西离开。
路垚出门碰到乔楚生，让他转告白幼宁不得好死，乔楚生盛情邀请路垚去巡捕房，路垚断然拒绝，还独一他反唇相讥。当天夜里，房东云姐来催路垚交房租和水电费，路垚求她宽限几天，没想到白幼宁突然不请自来，房东让路垚和白幼宁合租，路垚本想拒绝，房东威胁要把他赶走，路垚只好妥协。
路垚硬着头皮和白幼宁共处一室，白幼宁极力讨好他，路垚根本不领情，乔楚生来找路垚帮忙破案，承诺给他高额酬金，路垚满口答应，乔楚生带他来到案发现场，昨晚，纺织厂女工坐电车下班回家，电车经过路口时，突然浓烟滚滚，电车和女工全部消失不见了。路垚向附近居住的市民了解到电车经过时，发出了狼嚎一样的声音，现场残留了破碎砖瓦和满地的血迹，路垚一眼看出现场是人为布置的，他收集了现场带血的砖块，白幼宁来到现场采访取证。
围观的老太太滔滔不绝讲述了三年前有一个叫孙鹏的酒鬼被电线电死，电车公司出钱安葬了他，乔楚生带路垚来东海电力公司，想催他们尽快给华康电车公司供电，以免引起市民恐慌，路垚发现电力公司很阔绰，就想在这里工作，吴总裁开完会就来见乔楚生，乔楚生说明来意，吴总裁立刻打电话找人抢修，乔楚生发现吴总裁抽的雪茄很特别，得知是全球限量只此一盒。
白幼宁在报纸上对电车失踪案大肆宣传，危言耸听，还牵扯上和尚道士和黑帮，乔楚生警告他不要乱写。路垚来到沙逊银行股票部找同事商量想做空华康电车公司的股票，同事劝他不要掺和此事，华康有黑帮大佬插手，而且事发前华康买了巨额的保险。就在这时，有一群人冒充纺织厂女工们的家属来游行示威，乔楚生一眼就看出这是有人精心预谋的。
路垚向乔楚生透露了一个重要线索，华康电车公司有骗保的嫌疑，他们俩立刻来到华康公司找总裁乔治，乔治的办公室里摆着恐龙化石，路垚拿着放大镜仔细查看，乔楚生向乔治打听保险的事，他声称不想再出现有人被电死的情况，乔楚生记得三年前被电死的是一个乞丐，他得知白启礼是华康电车公司的股东，就来找白启礼了解情况，得知华康拉他入股的目的就是想让电力公司降低电价。
白启礼向乔楚生打听白幼宁的近况，乔楚生只好承认白幼宁和路垚合租，白启礼气得火冒三丈，当场把桌子嫌烦了。白幼宁向路垚追问案子的进展情况，向他透露了黄包车大佬胡竹轩派人砸过电车。白幼宁带路垚连夜来找胡竹轩，路垚开门见山让他讲一下砸电车的事，胡竹轩顿时恼羞成怒，伙计们立刻站出来威胁路垚，多亏白幼宁及时解围，路垚吓得魂飞魄散。
路垚惊魂未定，又从乔楚生口中得知白启礼已经知道白幼宁和他合租，路垚连夜收拾行李想搬走，白幼宁威胁要告他非礼，只要他按时破案，白幼宁就搬走，路垚就向白幼宁要来华康电车公司所有的合同和来往账目，他从头至尾看了一遍，从中发现端倪，路垚让她备车去东海电力。
